硅料價(jià)格

目前成交量較少落定，采購(gòu)方因自身仍有一定量體的硅料庫(kù)存，整體壓價(jià)明確態(tài)度，對(duì)于硅料采購(gòu)要價(jià)下探到30-34元人民幣不等，仍持續(xù)聽(tīng)到下探30塊錢(qián)以下的跡象，目前尚無(wú)匹量成交。對(duì)于賣(mài)方而言，目前正是艱苦時(shí)期，目前訂單落定較少，且成本無(wú)法負(fù)荷當(dāng)前買(mǎi)方要價(jià)，一線廠家價(jià)格仍舊僵持。

本周新單成交貼近每公斤35元人民幣，成交區(qū)間仍有下移跡象。國(guó)產(chǎn)顆粒硅當(dāng)期主流價(jià)格區(qū)間約在每公斤33-35元人民幣。海外硅料廠家發(fā)貨仍受波動(dòng)影響，整體均價(jià)維持每公斤19美元的水平。

我們?nèi)跃S持與上周相同看法，大宗成交仍需端看大型廠家博弈，博弈將延續(xù)至六月下旬，近期已有陸續(xù)商談的跡象，談判底定時(shí)間恐落于七月上旬。雖當(dāng)前市場(chǎng)消息混雜，硅料廠家策略穩(wěn)定價(jià)格為主軸，初步信息看來(lái)六月因產(chǎn)能置換調(diào)整影響，部分廠家產(chǎn)量略微增加。但后續(xù)廠家之間博弈心態(tài)明顯，七至八月龍頭廠家是否如期減產(chǎn)恐有波折。

硅片價(jià)格

時(shí)至六月中下旬，盡管需求持續(xù)走弱、硅片廠家陸續(xù)安排減產(chǎn)，但整體市場(chǎng)仍處于疲軟態(tài)勢(shì)，價(jià)格表現(xiàn)亦呈現(xiàn)分化趨勢(shì)。目前主流成交價(jià)格顯示，183N價(jià)格區(qū)間落在每片0.90-0.93元人民幣，210RN則在每片1.03-1.05元人民幣之間，210N則維持在每片1.25-1.28元人民幣的區(qū)間內(nèi)。

進(jìn)一步觀察，各尺寸價(jià)格走勢(shì)亦出現(xiàn)微幅調(diào)整。本周183N主流價(jià)格雖仍普遍維持在每片0.93元人民幣，但自周一起，成交價(jià)已逐步下探至0.90-0.91元人民幣區(qū)間，市場(chǎng)報(bào)價(jià)亦向0.90元以下的價(jià)格靠攏，并出現(xiàn)0.88元的報(bào)價(jià)。

210RN方面，近兩日成交價(jià)同樣出現(xiàn)松動(dòng)跡象，主流價(jià)格已趨近1.03元人民幣。至于210N，雖本周大宗成交仍以每片1.27元人民幣為主，但落地價(jià)格已逐步向每片1.25元人民幣靠攏。

整體而言，隨著183N產(chǎn)線加速轉(zhuǎn)向210RN，帶動(dòng)210RN本月產(chǎn)出占比突破40%，其需求占比的提升進(jìn)一步擠壓183N與210N的市場(chǎng)空間與價(jià)格表現(xiàn)。短期內(nèi)，硅片價(jià)格走勢(shì)仍將受到產(chǎn)業(yè)鏈去庫(kù)化進(jìn)度、終端需求修復(fù)節(jié)奏，以及上游硅料價(jià)格波動(dòng)等因素共同影響。在整體需求尚未明顯回升的背景下，硅片價(jià)格整體仍將承壓持續(xù)。

中國(guó)電池片價(jià)格

N型電池片部分：183N、210N電池片本周均價(jià)下滑至每瓦0.24元與0.255元人民幣，價(jià)格區(qū)間則分別為每瓦0.235-0.245與0.255-0.26元人民幣。210R電池片均價(jià)則持平于每瓦0.265元人民幣，價(jià)格區(qū)間則為每瓦0.26-0.265元人民幣。

與上周邏輯一致，電池片價(jià)格走勢(shì)因各尺寸供需關(guān)系不同而出現(xiàn)差異，210R因訂單需求占比相對(duì)較高，截至本周上半價(jià)格仍初步持穩(wěn)，183N、210N價(jià)格則持續(xù)下滑，但總體來(lái)看，由于六、七月份電池片需求不暢，即便當(dāng)前電池片價(jià)格已低于平均生產(chǎn)成本線，但下周各尺寸價(jià)格仍可能持續(xù)下探。

海外電池片價(jià)格

P型美金價(jià)格部分：182P中國(guó)出口美金均價(jià)為每瓦0.036美元不變，高價(jià)取值為使用海外硅料的東南亞電池片直接輸美價(jià)格，該產(chǎn)品近期價(jià)格區(qū)間為每瓦0.08-0.09美元不等，均價(jià)則約為每瓦0.085美元。

N型美金價(jià)格部分：183N中國(guó)出口美金均價(jià)本周下跌至每瓦0.031美元，連動(dòng)國(guó)內(nèi)價(jià)格跌幅，出口溢價(jià)幅度也出現(xiàn)縮減。而美金高價(jià)的東南亞電池片部分，為使用海外硅料的東南亞電池片輸美價(jià)格，近期價(jià)格區(qū)間為每瓦0.11-0.12美元不等，均價(jià)則約為每瓦0.12美元。

總體來(lái)看，東南亞電池片輸美均價(jià)尚未出現(xiàn)明顯變化，在七月初，美國(guó)對(duì)等關(guān)稅90天窗口期結(jié)束前，整體訂單需求尚有足夠支撐。

中國(guó)組件價(jià)格

本周價(jià)格僵持，近期需求減弱明確，多數(shù)廠家策略仍以穩(wěn)定價(jià)格為主軸，整體價(jià)格與上周相同。但目前整體組件產(chǎn)量下降速度緩慢，對(duì)于價(jià)格控制恐有難處。近期需要注意海外退貨以及組件庫(kù)存水平攀高之下影響，部分現(xiàn)貨價(jià)格有低價(jià)出清的跡象。

需求方面，需關(guān)注下旬需求支撐點(diǎn)目前較為薄弱，市場(chǎng)不確定性較高，或許直至七至八月可能都是較為低迷的狀態(tài)，廠家近期接單狀況較不明朗。廠家預(yù)期組件價(jià)格支撐性不足，后續(xù)存在走弱情緒。

產(chǎn)品規(guī)格售價(jià)：

TOPCon雙玻組件售價(jià)區(qū)間約每瓦0.60-0.72元人民幣，大宗交付價(jià)格落于每瓦0.67-0.68元人民幣。其中現(xiàn)貨新單價(jià)格穩(wěn)定每瓦0.67-0.73元人民幣，集中項(xiàng)目交付價(jià)格水位則落在每瓦0.66-0.67元人民幣左右的水平。低價(jià)主要以前期集中項(xiàng)目交付為主約落在0.6-0.63元人民幣左右的水平。

PERC雙玻組件價(jià)格區(qū)間約每瓦0.6-0.7元人民幣。

HJT組件價(jià)格約在每瓦0.71-0.83元人民幣之間，集中項(xiàng)目執(zhí)行價(jià)格落于每瓦0.73-0.75元人民幣之間，近期需要注意整體交付量體減弱，主要以集中項(xiàng)目交付為主。

BC方面，N-TBC的部分，目前分布項(xiàng)目?jī)r(jià)格約0.75-0.85元人民幣之間的水平，集中項(xiàng)目?jī)r(jià)格約落在0.73-0.85元人民幣。整體報(bào)價(jià)不含經(jīng)銷(xiāo)商與庫(kù)存售價(jià)。

海外組件價(jià)格

各區(qū)域市場(chǎng)組件價(jià)格概況如下：

?亞太區(qū)：

1.中國(guó)出口至亞太地區(qū)的TOPCon價(jià)格多落在每瓦0.085-0.090美元。印度市場(chǎng)部分，使用中國(guó)電池片并在本地封裝的組件大宗成交價(jià)約為每瓦0.14-0.15美元。需要注意近期部分印度廠商轉(zhuǎn)往東南亞采購(gòu)電池。

2.澳洲市場(chǎng)執(zhí)行價(jià)格約為每瓦0.09-0.10美元。

?歐洲市場(chǎng)：

整體交付價(jià)格維持在每瓦0.085-0.09美元。近期隨著國(guó)內(nèi)階段節(jié)點(diǎn)將至，企業(yè)逐步將出貨比重部分回到海外市場(chǎng)，觀察下半年集中式項(xiàng)目?jī)r(jià)格落在每瓦0.080-0.085美元區(qū)間。BC部份區(qū)分場(chǎng)景價(jià)格比較分化，每瓦能到12美分以上。

?拉丁美洲市場(chǎng)：

主流價(jià)格區(qū)間為每瓦0.08-0.09美元，巴西市場(chǎng)則觀察價(jià)格區(qū)間并存的情況。

?中東市場(chǎng)：

大宗采購(gòu)價(jià)格普遍落在每瓦0.085-0.09美元，前期高價(jià)鎖價(jià)訂單仍有每瓦0.10-0.11美元執(zhí)行中。

?美國(guó)市場(chǎng)：

受美國(guó)關(guān)稅政策影響頻繁影響，供貨商與項(xiàng)目方仍在博弈溝通，當(dāng)前成交價(jià)格接近每瓦0.27-0.30美元?？紤]貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，本地制造組件詢單亦有上行趨勢(shì)。