8月2日晚，“光伏茅”隆基綠能發(fā)布2023年半年度業(yè)績(jī)快報(bào)。經(jīng)初步核算，隆基綠能2023年半年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入646.64億元，同比增長(zhǎng)28.26%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)91.79億元，同比增長(zhǎng)41.63%。隆基綠能表示，硅片和組件出貨量較去年同期大幅增長(zhǎng)。隨著上游多晶硅料價(jià)格的下降，公司組件產(chǎn)品毛利率同比修復(fù)。同時(shí)，疊加投資收益和匯兌收益增長(zhǎng)貢獻(xiàn)，報(bào)告期內(nèi)公司歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)。

　　同日，據(jù)隆基綠能披露，公司擬投資107.54億元建設(shè)內(nèi)蒙古鄂爾多斯年產(chǎn)46GW單晶硅棒和硅片項(xiàng)目。同時(shí)，公司全資子公司蕪湖光伏擬在安徽蕪湖投資建設(shè)年產(chǎn)10GW單晶組件項(xiàng)目，預(yù)計(jì)總投資25.19億元(含流動(dòng)資金)。上述兩個(gè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目投資金額合計(jì)超過132億元。

　　隆基綠能預(yù)計(jì)兩個(gè)項(xiàng)目將在2023年下半年達(dá)產(chǎn)。根據(jù)預(yù)測(cè)，鄂爾多斯項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)年均營業(yè)收入332.92億元，年均凈利潤(rùn)38.72億元；蕪湖項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)年均營業(yè)收入153.56億元，年均凈利潤(rùn)2.63億元。

　　在近期公布的上半年業(yè)績(jī)預(yù)告中，光伏行業(yè)上市公司業(yè)績(jī)普遍表現(xiàn)亮眼。其中，受益于硅材料價(jià)格下降，光伏電池及組件盈利水平實(shí)現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)。

　　晶科能源預(yù)計(jì)2023年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)36.6億元-40.6億元，同比預(yù)增304.38%-348.58%。

　　晶澳科技（002459）預(yù)計(jì)2023年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)42億元至49億元，同比增長(zhǎng)146.8%至187.95%。

　　鈞達(dá)股份（002865）預(yù)計(jì)，2023年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9億元-11億元，同比增長(zhǎng)230%-300%。報(bào)告期內(nèi)，公司電池片出貨量為11.4GW，同比增長(zhǎng)181%。其中，PERC產(chǎn)品出貨量4.84GW，N型TOPCon產(chǎn)品出貨量6.56GW。

　　天合光能預(yù)計(jì)2023年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)33.28億元到37.52億元，同比預(yù)增162.14%到195.61%。

　　阿特斯預(yù)計(jì)2023年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為16.88億元至20.74億元，同比上升270%至355%。

　　逆變器、支架、坩堝等設(shè)備類企業(yè)同樣交出不俗的成績(jī)單。

　　德業(yè)股份（605117）預(yù)計(jì)，2023年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)13億元-13.8億元，同比增長(zhǎng)188.58%-206.34%。

　　清源股份（603628）預(yù)計(jì)2023年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1億元到1.2億元，同比增長(zhǎng)251.59%到321.91%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤(rùn)9600萬元到1.15億元，同比增加254.92%到325.17%。

　　歐晶科技（001269）預(yù)計(jì)2023年上半年凈利潤(rùn)為3.85億元-4.26億元，同比增長(zhǎng)318.05%-362.57%。

　　國家能源局披露的數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，我國光伏新增裝機(jī)78.42GW，同比增長(zhǎng)154%，接近去年全年的新增裝機(jī)規(guī)模。中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華介紹，2023年上半年，多晶硅、硅片、電池、組件四大環(huán)節(jié)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)均在60%以上，2023年中國光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)由95GW-120GW上調(diào)至120GW-140GW，2023年全球光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)由280GW-330GW上調(diào)至305GW-350GW。

　　興業(yè)證券表示，海內(nèi)外需求共振下，行業(yè)高景氣狀態(tài)有望延續(xù)。高景氣需求刺激下，行業(yè)開工率處于高位。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格博弈較為劇烈的情況下，頭部一體化企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)以及渠道優(yōu)勢(shì)將更加突出。

　　華創(chuàng)證券指出，硅料供應(yīng)瓶頸解除，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格快速回落，進(jìn)一步刺激光伏裝機(jī)需求，光伏行業(yè)預(yù)計(jì)將延續(xù)高景氣。目前行業(yè)PE分位數(shù)處于歷史低位，投資性價(jià)比凸顯。建議關(guān)注：1)N型布局領(lǐng)先，持續(xù)享受新技術(shù)溢價(jià)紅利，有望量利齊升的TOPCon環(huán)節(jié)個(gè)股，如晶科能源、鈞達(dá)股份等；2)受益于需求高景氣以及品類快速擴(kuò)張的逆變器環(huán)節(jié)個(gè)股，如德業(yè)股份、陽光電源（300274）等；3)盈利處于周期底部，受益于原材料成本下降的光伏玻璃環(huán)節(jié)，如福萊特（601865）等。